近期的市場熱點“新基建”涉及數(shù)據(jù)中心建設。而5G、云計算等新一代信息技術的應用離不開海量數(shù)據(jù)的處理、存儲和軟件的云化，數(shù)據(jù)中心作為底層基礎設施有望持續(xù)增長。

業(yè)內(nèi)人士認為，隨著“新基建”的推進，云計算服務部署提速，數(shù)據(jù)中心擴容步伐會相應加快，相關設備及服務需求隨之增加。

需求激增

數(shù)據(jù)中心（IDC）是集中存放計算、存儲以及網(wǎng)絡設備的場所。建設IDC需要高速互聯(lián)網(wǎng)接入帶寬、穩(wěn)定充足的電力供應、恒溫恒濕的機房環(huán)境、實時有效的集中監(jiān)控等。

數(shù)據(jù)顯示，2019年我國IDC市場規(guī)模達到1560.8億元，同比增長27.1%，遠高于世界平均水平（約11%），且增長潛力足。隨著5G商業(yè)化進程加速、流量持續(xù)增長，云計算和邊緣計算需求會繼續(xù)增加。機構(gòu)預計國內(nèi)IDC產(chǎn)業(yè)規(guī)模于2022年將達到3482億元，2019年-2022年三年的復合增速達30.7%。

受疫情影響，線下業(yè)務遭到重創(chuàng)，而游戲、視頻等互聯(lián)網(wǎng)流量大幅增加，在線辦公、遠程教育等需求相應激增，給現(xiàn)有的數(shù)據(jù)中心帶來考驗。部分應用服務器出現(xiàn)承載能力不足、網(wǎng)絡傳輸速度和穩(wěn)定性下降等問題，運營企業(yè)亟需擴容。

據(jù)了解，阿里巴巴旗下移動辦公應用產(chǎn)品釘釘在2月3日、4日各擴容1萬臺云服務器，以應對群直播和語音視頻會議流量洪峰，截至2月12日已經(jīng)擴容10萬臺云服務器。1月29日到2月6日，騰訊會議一直在擴容資源，合計擴容超過10萬臺云主機，涉及超百萬核的計算資源。

平安證券指出，中長期來看，企業(yè)上云、數(shù)字化趨勢將不可逆轉(zhuǎn)。伴隨“新基建”的推進，這一進程將加快。

從IDC企業(yè)下游客戶看，云計算廠商占據(jù)較多份額。民生證券研報認為，全球云計算市場規(guī)模持續(xù)快速增長，我國云廠商業(yè)務營收保持45%以上增長，驗證了IDC產(chǎn)業(yè)的高景氣周期，IDC產(chǎn)業(yè)增長具備長期確定性。根據(jù)中國信通院《云計算發(fā)展白皮書（2019年）》，2018年我國云計算市場規(guī)模達到962.8億元，增速為39.2%，預計2022年將達到1172億元。

2020年有望成為全球云廠商資本開支大年。中信證券分析，從全球角度看，亞馬遜、微軟、谷歌等云廠商均表明2020年在數(shù)據(jù)中心方面的資本支出會加大，預期北美云計算巨頭2020年資本支出同比增速為18%，顯著好于2019年水平；預計國內(nèi)云廠商資本支出周期性復蘇。

多環(huán)節(jié)受益

民生證券研報顯示，我國IDC市場格局以運營商數(shù)據(jù)中心為主，憑借其網(wǎng)絡帶寬和機房資源優(yōu)勢，三大電信運營商市場份額占比約達65%；萬國數(shù)據(jù)、世紀互聯(lián)、光環(huán)新網(wǎng)等第三方數(shù)據(jù)中心近年來逐漸興起，滿足核心城市的IDC需求，彌補供需缺口。截至2019年三季度，萬國數(shù)據(jù)總服務面積達到20萬平方米，擁有合計約75000個機柜，主要位于北上廣深等核心城市。

數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈涉及機房建設和運維，同時需要考慮數(shù)據(jù)的計算、傳輸/互聯(lián)、安全等問題，需要采購服務器、交換機、路由器、光模塊、內(nèi)存芯片、光纖等設備。這些環(huán)節(jié)屬于“新基建”項目最底層的東西。多家券商研報認為，服務器、網(wǎng)絡設備和光模塊行業(yè)景氣度正在回升。

在服務器領域，根據(jù)市場調(diào)研機構(gòu)IDC的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，浪潮信息占據(jù)我國服務器市場33%的市場份額，華為、紫光股份旗下的新華三、聯(lián)想、戴爾、曙光等廠商參與競爭。2020年有望成為服務器產(chǎn)業(yè)新一輪周期的起點。

網(wǎng)絡設備方面，思科在全球占據(jù)過半市場份額。對于國內(nèi)企業(yè)級網(wǎng)絡設備交換機和路由器市場，華為與新華三占據(jù)約60%-70%的市場份額。

光模塊方面，市場調(diào)研機構(gòu)Lightcounting預測，2019年-2024年光模塊產(chǎn)業(yè)規(guī)模復合增速將達到20.5%。隨著5G商業(yè)進程的推進，5G網(wǎng)絡、高速率互聯(lián)數(shù)據(jù)中心、通信云等產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，光模塊應用場景及連接數(shù)快速增長，產(chǎn)業(yè)發(fā)展迎來新機遇。華工科技、光迅科技、中際旭創(chuàng)等光模塊廠商值得關注。

重塑產(chǎn)業(yè)鏈條

隨著云計算的推進和普及，IDC產(chǎn)業(yè)也在發(fā)生變化。阿里巴巴副總裁劉松表示，云計算是規(guī)模經(jīng)濟，當規(guī)模達到一定程度時會影響產(chǎn)業(yè)鏈條。“云計算廠商反向定制數(shù)據(jù)中心、服務器、芯片，這是未來發(fā)展趨勢?！?/span>

阿里巴巴是國內(nèi)最早布局云計算的公司之一。2019年第四季度，阿里云以62%的增速收入首次超過100億元。市場調(diào)研機構(gòu)IDC數(shù)據(jù)顯示，過去6年來阿里云全球市場份額不斷上升，逐漸超越谷歌、IBM，與亞馬遜（AWS）、微軟（Azure）并駕齊驅(qū)。

據(jù)劉松介紹，傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心的硬件配置不能完全滿足云計算需求。云計算廠商需要考慮如何把硬件的極致能力和云計算的虛擬化合二為一，性能更強大且更靈活。亞馬遜、阿里云等云計算廠商都在自研云服務器及芯片。

劉松表示，云計算中心規(guī)模增大到一定程度，機器之間的協(xié)同很重要。下一代云計算中心采用新的架構(gòu)，盡量把CPU、存儲、帶寬放在一起。

IDC行業(yè)需要購置大量設備、消耗大量資源。隨著數(shù)據(jù)爆炸式增長，數(shù)據(jù)中心的規(guī)模和區(qū)域布局出現(xiàn)變化，超大規(guī)?；蔀閿?shù)據(jù)中心建設的主流。平安證券研報認為，我國核心城市數(shù)據(jù)中心需求較大且持續(xù)攀升，一線城市呈現(xiàn)供不應求的態(tài)勢，一方面原因來自于土地資源，另一方面由于政策端對能耗的限制要求越來越高。一線城市限制數(shù)據(jù)中心建設會使得需求外溢，圍繞一線城市周邊的布局將成為數(shù)據(jù)中心發(fā)展的趨勢，或形成新的數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)帶。

一些環(huán)境適宜、電價優(yōu)惠、土地資源相對充裕的偏遠地區(qū)，將集聚一些超大型數(shù)據(jù)中心。貴州省便抓住這一產(chǎn)業(yè)機遇逐漸成為國內(nèi)最大的數(shù)據(jù)基地，國內(nèi)主要的信息技術公司都在貴州建立了數(shù)據(jù)中心。